1
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI NEWAG S.A. i GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG
2
SPIS TREŚCI t
1. Podstawowe informacje na temat Grupy Kapitałowej ................................................................................................ 8
Opis organizacji Grupy ............................................................................................................................................... 8
Jednostki podlegające konsolidacji .......................................................................................................................... 11
Informacja o powiązaniach kapitałowych Jednostki Dominującej oraz spółek Grupy z innymi podmiotami .......... 11
Opis zmian w organizacji Grupy Kapitałowej ........................................................................................................... 11
Informacje dotyczące zatrudnienia .......................................................................................................................... 11
Zasady sporządzenia rocznych sprawozdań finansowych........................................................................................ 12
2. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa Grupy ...................................................................................................... 13
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym skonsolidowanym
sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze,
mających znaczący wpływ na działalność i osiągnięte zyski lub poniesione straty w roku obrotowym ................ 13
Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Grupy Kapitałowej w roku
obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach ....................................................................... 18
Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem
stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik ................................................... 18
Objaśnienia różnic między wynikami finansowymi a prognozą wyników Grupy Kapitałowej ................................. 18
Opis istotnych pozycji pozabilansowych w ujęciu podmiotowym, przedmiotowym i wartościowym Grupy
Kapitałowej ............................................................................................................................................................ 18
Informacja o zaciągniętych i wypowiedzianych w danym roku obrotowym umowach dotyczących kredytów i
pożyczek przez Grupę ............................................................................................................................................ 19
Informacja o udzielonych pożyczkach przez Grupę ................................................................................................. 21
Informacja o zaciągniętych w danym roku obrotowym umowach leasingowych .................................................... 23
3. Aktualna sytuacja finansowa i majątkowa Jednostki Dominującej ............................................................................ 24
Omówienie podstawowych wielkości ekonomiczno-finansowych, ujawnionych w rocznym jednostkowym
sprawozdaniu finansowym, w szczególności opis czynników i zdarzeń, w tym o nietypowym charakterze,
mających znaczący wpływ na działalność i osiągnięte zyski lub poniesione straty w roku obrotowym ................ 24
Ważniejsze zdarzenia mające znaczący wpływ na działalność oraz wyniki finansowe Jednostki Dominującej w roku
obrotowym lub których wpływ jest możliwy w następnych latach ....................................................................... 28
Ocena czynników i nietypowych zdarzeń mających wpływ na wynik z działalności za rok obrotowy z określeniem
stopnia wpływu tych czynników lub nietypowych zdarzeń na osiągnięty wynik Jednostki Dominującej .............. 29
Objaśnienia różnic między wynikami finansowymi a prognozą wyników Jednostki Dominującej .......................... 29
Informacja o zaciągniętych kredytach i wypowiedzianych w danym roku umowach dotyczących kredytów i
pożyczek Jednostki Dominującej ........................................................................................................................... 29
Informacja o udzielonych pożyczkach przez Jednostkę Dominującą ....................................................................... 29
Informacja Jednostki Dominującej o udzielonych i otrzymanych poręczeniach i gwarancjach ............................... 29
4. Opis działalności Grupy .............................................................................................................................................. 30
Opis segmentów działalności i podstawowych produktów ..................................................................................... 30
Informacje o rynkach sprzedaży i głównych odbiorcach ......................................................................................... 32
Informacja o dostawcach ......................................................................................................................................... 37
Nakłady inwestycyjne oraz ocena możliwości inwestycyjnych ................................................................................ 37
Informacje o podpisanych w danym roku obrotowym umowach ubezpieczeniowych ........................................... 38
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI NEWAG S.A. i GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG
3
Informacje o zawartych umowach znaczących dla działalności, w tym znanych Grupie umowach zawartych
pomiędzy akcjonariuszami (wspólnikami), umowach ubezpieczenia, współpracy lub kooperacji ........................ 38
Istotne transakcje z podmiotami powiązanymi ....................................................................................................... 39
Opis struktury głównych lokat kapitałowych lub głównych inwestycji dokonanych w ramach Grupy Kapitałowej w
danym roku obrotowym ........................................................................................................................................ 39
Ważniejsze osiągnięcia w zakresie badań i rozwoju ................................................................................................ 39
Informacje na temat kluczowych zasobów niematerialnych oraz wyjaśnienie, w jaki sposób model biznesowy
Spółki zależy od kluczowych zasobów niematerialnych oraz w jaki sposób zasoby te stanowią źródło tworzenia
wartości dla Spółki i Grupy Kapitałowej................................................................................................................. 40
Pozostałe istotne zdarzenia, w tym zdarzenia po dniu bilansowym ...................................................................... 40
5. Strategia rozwoju Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej.................................................................................. 41
Charakterystyka zewnętrznych i wewnętrznych czynników istotnych dla rozwoju Jednostki Dominującej i Grupy
Kapitałowej ............................................................................................................................................................ 41
Strategia rozwoju Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej ............................................................................... 42
Perspektywy rozwoju działalności Grupy Kapitałowej ............................................................................................. 43
6. Istotne czynniki ryzyka i zagrożenia Jednostki Dominującej i Grupy Kapitałowej oraz metody zarządzania nimi ..... 44
7. Informacja o firmie audytorskiej uprawnionej do badania sprawozdania finansowego ........................................... 50
8. Istotne postępowania sądowe, administracyjne i arbitrażowe ................................................................................. 51
9. Organy Jednostki Dominującej .................................................................................................................................. 52
Wartość wynagrodzeń i świadczeń dodatkowych dla członków Zarządu oraz Rady Nadzorczej ............................ 52
Umowy zawarte między Jednostką Dominującą a osobami zarządzającymi, przewidujące rekompensatę w
przypadku ich rezygnacji lub zwolnienia z zajmowanego stanowiska bez ważnej przyczyny lub gdy ich odwołanie
lub zwolnienie następuje z powodu połączenia Spółki przez przejęcie ................................................................. 53
Informacja o zobowiązaniach wynikających z emerytur i świadczeń o podobnym charakterze dla byłych osób
zarządzających, nadzorujących oraz o zobowiązaniach zaciągniętych w związku z tymi emeryturami ................. 53
Opis polityki różnorodności stosowanej do organów administrujących, zarządzających i nadzorujących Emitenta w
odniesieniu w szczególności do wieku, płci lub wykształcenia i doświadczenia zawodowego, celów tej polityki
różnorodności, sposobu jej realizacji oraz skutków w danym okresie sprawozdawczym ..................................... 53
10. Informacja o akcjach Jednostki Dominującej ............................................................................................................. 53
Kapitał zakładowy .................................................................................................................................................. 53
Łączna liczba akcji, wartość nominalna i stan ich posiadania przez osoby nadzorujące i zarządzające Jednostką
Dominującą ............................................................................................................................................................ 54
Informacje o znanych Jednostce Dominującej umowach, w wyniku których mogą w przyszłości nastąpić zmiany
w proporcjach posiadanych akcji przez dotychczasowych akcjonariuszy .............................................................. 54
Informacje o systemie kontroli programów akcji pracowniczych .......................................................................... 54
Udziały (akcje) własne posiadane przez Jednostkę Dominującą, przez jednostki wchodzące w skład Grupy
Kapitałowej oraz przez osoby działające w ich imieniu ......................................................................................... 54
Emisja papierów wartościowych ........................................................................................................................... 54
Wykorzystanie środków pozyskanych z emisji ....................................................................................................... 54
Notowania akcji Jednostki Dominującej ................................................................................................................ 55
Polityka dywidendy ................................................................................................................................................ 56
11. Oświadczenie o stosowaniu ładu korporacyjnego ..................................................................................................... 56
12. Sprawozdawczość zrównoważonego rozwoju ........................................................................................................... 64
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI NEWAG S.A. i GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG
4
Informacje ogólne .................................................................................................................................................. 64
Informacje o środowisku ....................................................................................................................................... 97
12.2.1. Ujawnienia zgodnie z taksonomią unii europejskiej dla zrównoważonych środowiskowo działalności ............. 97
12.2.2. ESRS E1 - Zmiana klimatu .................................................................................................................................. 110
12.2.3. ESRS E2 - Zanieczyszczenie ............................................................................................................................... 117
12.2.4. ESRS E5 – Wykorzystanie zasobów oraz gospodarka o obiegu zamkniętym .................................................... 120
12.3. Informacje dotyczące kwestii społecznych .......................................................................................................... 125
12.3.1. ESRS S1 – Własne zasoby pracownicze ............................................................................................................. 125
12.3.2. ESRS S2 – Osoby wykonujące pracę w łańcuchu wartości ................................................................................ 134
12.3.3. ESRS S4 – Konsumenci i użytkownicy końcowi ................................................................................................. 138
12.4. Informacje związane z ładem korporacyjnym ..................................................................................................... 141
12.4.1. ESRS G1 – Postępowanie w biznesie ................................................................................................................. 141
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI NEWAG S.A. i GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG
5
ROK 2024 GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG
Pojazdy
2024r.
Lokomotywy
72 szt.
54 szt.
8 szt.
10 szt.
Elektryczne Zespoły Trakcyjne
11 szt.
11 szt.
Hybrydowe Zespoły Trakcyjne
4 szt.
PRZYCHODY ZE
SPRZEDAŻY
1 589,4
mln zł
EBITDA
ZYSK NETTO
210,8
mln zł
122,7
mln zł
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI NEWAG S.A. i GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG
6
WYBRANE POZYCJE SKONSOLIDOWANEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
PLN
PLN
EUR
EUR
31.12.2024
31.12.2023*
31.12.2024
31.12.2023*
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów i
materiałów
1 589 409
1 231 096
369 269
271 861
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
160 421
141 826
37 271
31 319
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
150 368
113 000
34 935
24 954
Zysk (strata) netto
122 719
95 081
28 511
20 997
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)
210 804
186 119
48 976
41 100
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-11 074
694 481
-2 573
153 361
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-52 416
-26 619
-12 178
-5 878
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-152 739
-230 287
-35 486
-50 854
Przepływy pieniężne netto, razem
-216 229
437 575
-50 237
96 629
Aktywa razem
1 733 333
1 731 021
405 648
398 119
Kapitał podstawowy
11 250
11 250
2 633
2 587
Zyski zatrzymane
665 868
703 093
155 832
161 705
Kapitał z aktualizacji wyceny
85 168
87 852
19 932
20 205
Kapitał udziałów niekontrolujących
708
121
166
28
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
852 231
928 705
199 446
213 594
Zobowiązania długoterminowe
127 124
141 059
29 751
32 442
Zobowiązania krótkoterminowe
725 107
787 646
169 695
181 151
Liczba akcji (w szt.)
45 000 001
45 000 001
45 000 001
45 000 001
Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w zł/EUR)
2,73
2,11
0,63
0,47
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
19,58
17,83
4,58
4,10
*Opis korekt wartości prezentowanych w obecnym sprawozdaniu a danymi publikowanymi znajduje się w Nocie 2.5
Porównywalność danych Skonsolidowanego Sprawozdania finansowego Grupy Kapitałowej NEWAG za rok 2024.
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI NEWAG S.A. i GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG
7
WYBRANE POZYCJE JEDNOSTKOWEGO
SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO
PLN
PLN
EUR
EUR
31.12.2024
31.12.2023
31.12.2024
31.12.2023
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów
i materiałów
1 587 569
1 216 640
368 842
268 669
Zysk (strata) z działalności operacyjnej
122 837
113 344
28 539
25 030
Zysk (strata) przed opodatkowaniem
118 399
55 376
27 508
12 229
Zysk (strata) netto
100 504
43 364
23 350
9 576
Inne całkowite dochody
-734
-1 954
-171
-431
Całkowite dochody ogółem
99 770
41 410
23 180
9 145
EBITDA (zysk z działalności operacyjnej + amortyzacja)
161 495
147 269
37 520
32 521
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej
-85 927
655 082
-19 964
144 661
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej
-21 538
-28 263
-5 004
-6 241
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej
-98 891
-202 794
-22 975
-44 783
Przepływy pieniężne netto, razem
-206 356
424 025
-47 943
93 637
Aktywa razem
1 953 348
1 945 736
457 137
447 501
Kapitał podstawowy
11 250
11 250
2 633
2 587
Zyski zatrzymane
363 952
404 698
85 175
93 077
Kapitał z aktualizacji wyceny
85 168
87 852
19 932
20 205
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania
1 392 978
1 441 936
325 995
331 632
Zobowiązania długoterminowe
84 921
97 493
19 874
22 422
Zobowiązania krótkoterminowe
1 308 057
1 344 443
306 121
309 210
Liczba akcji (w szt.)
45 000 001
45 000 001
45 000 001
45 000 001
Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą (w zł/EU)
2,23
0,96
0,52
0,21
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)
12,45
11,20
2,91
2,58
SPRAWOZDANIE ZARZĄDU Z DZIAŁALNOŚCI NEWAG S.A. i GRUPY KAPITAŁOWEJ NEWAG
8
Niniejszy dokument zawiera Sprawozdanie Zarządu NEWAG S.A. z działalności Grupy Kapitałowej NEWAG
w 2024 roku. W treści dokumentu znajduje się również sprawozdanie z działalności jednostki dominującej stosownie
do § 71 ust. 8 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych
przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji
wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim.
1. PODSTAWOWE INFORMACJE NA TEMAT GRUPY KAPITAŁOWEJ
Opis organizacji Grupy
Grupę Kapitałową NEWAG („Grupa Kapitałowa”, „Grupa”), oprócz NEWAG S.A., na dzień 31.12.2024 r. tworzyły następujące
podmioty:
▪ NEWAG Inteco DS S.A.,
▪ NEWAG IP Management Sp. z o.o.,
▪ NEWAG Lease Sp. z o.o. spółka komandytowo-akcyjna,
▪ NEWAG Lease Sp. z o.o..
Nazwa podmiotu
Siedziba/Adres
Kapitał zakładowy
na dzień
31.12.2024
% akcji/udziałów
bezpośrednich
przypadających
Emitentowi na
dzień 31.12.2024
NEWAG Inteco DS S.A.
ul. Chorzowska 58
44-100 Gliwice
970.000 PLN
88,66%
NEWAG IP Management Sp. z o.o.
ul.Wyspiańskiego 3
33-300 Nowy Sącz
130.000 PLN
100%
NEWAG Lease Sp. z o.o. S.K.A.
ul.Wyspiańskiego 3
33-300 Nowy Sącz
294.844.100 PLN
100%
NEWAG Lease Sp. z o.o.
ul.Wyspiańskiego 3
33-300 Nowy Sącz
100.000 PLN
100%
NEWAG S.A. (dalej: Jednostka Dominująca, Emitent, Spółka) jest spółką akcyjną posiadającą osobowość prawną zgodnie
z polskim prawem. Sądem rejestrowym dla Spółki NEWAG jest Sąd Rejonowy dla Krakowa – Śródmieścia w Krakowie,
XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Spółka została wpisana do Rejestru Przedsiębiorców w Krajowym
Rejestrze Sądowym pod numerem 0000066315 na mocy postanowienia Sądu wydanego w dniu 29 listopada 2001 roku.
Kapitał zakładowy (w całości wpłacony) wynosi 11.250.000,25 PLN.
Jednostka Dominująca prowadzi działalność w następujących segmentach rynkowych: (I) produkcja elektrycznych,
spalinowych oraz dwunapędowych zespołów trakcyjnych; (II) produkcja lokomotyw elektrycznych; (III) usługi naprawy
i modernizacji taboru kolejowego oraz (IV) pozostałe wyroby i usługi.
Zakres podstawowej działalności wg Polskiej Klasyfikacji Działalności: produkcja lokomotyw kolejowych oraz taboru
szynowego (30.20.Z), naprawa i konserwacja pozostałego sprzętu transportowego (33.17.Z), naprawa i konserwacja
pozostałego sprzętu transportowego (33.12.Z) oraz obróbka mechaniczna elementów stalowych (25.62.Z) Spółka tworzy
grupę kapitałową.
Skład Organów Spółki na 31.12.2024 roku i na dzień publikacji niniejszego sprawozdania został wskazany w punkcie
9 niniejszego sprawozdania.